Две сестры, бежавшие от войны в северо-восточном Китае, в поисках лучшей доли прибыли в Шанхай и получили приют.
Старшая Сяо Юнь была вынуждена заниматься проституцией, а младшая Сяо Хо становится певицей в местном борделе.
Между Сяо Хо и живущим в доме напротив музыкантом Сяо Чэнем завязывается дружба.
Но бордель есть бордель.
Один из посетителей, гангстер господин Гу, предложил хозяевам продать ему молодую певицу…
Дочь совладельца ломбарда, красавицу Юнь пригласили на свадьбу в качестве подруги невесты.
Ей хочется быть такой же нарядной и красивой, как и девушка на странице журнала мод.
Но где взять деньги, ведь время тяжелое – на дворе великая депрессия.
Хотя окружающие и думают, что ее отец богат, но ломбард не приносит доходов.
Юнь начинает действовать…