Балет в 4-х актах с прологом и эпилогом.
Крестьянский сын Иван стерёг пшеницу и поймал вора — волшебного коня, который в откуп дал Ивану трёх коней: двух красавцев расписных, а третьего — конька по прозванью — Горбунка.
О двух выставках в Москве: «Памятники культуры и искусства народов Объединенной Арабской Республики» и «Произведения советских художников, посетивших Объединенную Арабскую Республику».
В основе фильма - балет Петра Ильича Чайковского в постановке ГАБТа.
В фильме рассказывается также об истории создания балета и различных сценических постановках.