Елеска Шишмарев одиноко живет в избушке, затерянной среди тайги и болот.
Единственный его друг — пес Музгарка.
В центре фильма — судьба Елески, его доброта и любовь к природе.
Действие фильма происходит на Северном Урале в конце ХIХ века.
Дымку — прекрасного жеребца — заприметил в диком табуне молодой ковбой Джерри.
Но на него есть виды и у хозяина ранчо, который хочет подарить жеребца своей возлюбленной.
В борьбе с хозяином на стороне ковбоя верные друзья: циркачка, собака-бассет и пантера...