Курсант Вася Ярочкин на бреющем полете распугивает табун породистых совхозных лошадей, и за это ему отказываются выдать диплом.
Но когда из конюшен сбегает жеребец Интриган, озорство Васи выручает: курсант вместе со своей подругой Олей осуществляют воздушную разведку и, приманивая сластену Интригана кусочками сахара, пригоняют жеребца в конюшню...
Двое подмастерьев-мошенников взялись сшить королю новое платье, обладающее волшебным свойством — увидеть его мог только умный человек, по праву занимающий свой пост.