Два мастера кунг-фу сходятся в смертельной дуэли.
Никто не погибает, но один из мастеров теряет в поединке глаз.
Спустя десять лет одноглазый мастер снова бросает вызов своему обидчику, надеясь отомстить ему.
Свиток с именами повстанцев, готовых выступить против власти монголов, попадает в руки деревенского мальчишки – умирающий патриот завещал ему доставить список принцу Ма Тангу, планирующему восстание.
На помощь мальчику приходит отважный воин по прозвищу Белый Дракон, однако выясняется, что у него с Ма Тангом давняя вражда – Белый Дракон когда-то победил на дуэли его отца, и тот покончил с собой, не вынеся позора.
История жизни Юэ Фэя (23 марта 1103 — 27 января 1141) — национального героя Китая, который в 12 веке возглавил оборону страны от вторжения чжурчжэней.С именем Юэ Фэя связано возрождение боевых искусств в Китае.